Надежный портфель заказов для увеличения доходов Wasco

Jun 11, 2023

ПЕТАЛИНГ ДЖАЙЯ: Компания Wasco Bhd, скорее всего, продемонстрирует более высокие доходы в эти два года, чему будет способствовать сильный портфель заказов.

По состоянию на конец июня 2023 года портфель заказов компании достиг рекордного уровня в 3,59 миллиарда ринггитов.

Исследовательский центр Hong Leong Investment Bank (HLIB) заявил, что убежден в том, что 2023-2024 годы будут очень успешными для Wasco.

Брокерская компания объяснила это победой компании на заказ по теплоизоляции линейных труб на сумму 1,1 миллиарда ринггитов от компании East African Crude Oil Pipeline или EACOP Ltd, а также проектом по проектированию, закупкам и строительству (EPC) стоимостью 558 миллионов ринггитов для проекта плавучести, добычи, хранения и разгрузки Agogo для Yinson Holdings. Бхд.

HLIB Research повысила целевую цену акций Wasco до 1,25 ринггитов за акцию с 96 сен ранее и сохранила призыв к покупке на бирже.

В компании заявили, что пересмотренная целевая цена основана на 12-кратном переносе прибыли на акцию (EPS) за 2024 год с 10-кратного увеличения прибыли на акцию за 2023 год. В компании заявили, что оценка все еще находится с небольшой скидкой по сравнению с 14-кратным коэффициентом, который она обычно приписывает местным поставщикам нефтегазовых услуг и оборудования.

HLIB Research ожидает, что Wasco будет опираться на свои надежные тендерные цены и группа выиграет некоторые из этих рабочих мест во второй половине 2023 года (2П23) по 1П24.

Чистая прибыль Wasco удвоилась до 45,8 млн ринггитов за 1П23 с 22,4 млн ринггитов в 1П22, а выручка увеличилась до 1,32 млрд ринггитов с 1,2 млрд ринггитов ранее.

HLIB Research считает, что результаты Wasco за 1П23 соответствуют ожиданиям.

Однако Kenanga Research заявила, что результаты не оправдали ожиданий из-за более высоких, чем ожидалось, операционных расходов.

Брокерская компания понизила рейтинг Wasco до «неэффективного» с «лучшего» ранее, с более низкой целевой ценой в 89 сен с 97 сен ранее.

Kenanga Research пояснила, что снизила прогнозы прибыли Wasco на 36% на 2023 год и на 22% на 2024 год, чтобы учесть более высокие проектные затраты в сегменте энергетических решений.

«Акции в настоящее время торгуются на трехлетнем историческом максимуме после роста на 78% с момента недавнего минимума в 55 сен в ноябре 2022 года», — заявили Kenanga Research.

«Учитывая потенциальное отклонение от нашей целевой цены и ожидания фиксации прибыли в ближайшем будущем, мы понижаем рейтинг Wasco до «неудовлетворительного»», - добавили в компании.

Тем не менее, компания Wasco по-прежнему нравилась, отмечая, что компания является бенефициаром обширного тендерного списка по глобальным проектам по нанесению покрытий труб и EPC, а также ее стремлению к подрядным работам по устойчивым проектам, а также тот факт, что она была вторым по величине игроком рынка в мире. глобальная дуополия покрытий для труб.

Теги / Ключевые слова: Васко, заработок

Тема:

Сообщите нам об этом.

Спасибо за ваш доклад!